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警告書の発出を行った適格機関投資家等特例業務届出者について(ノア・アセットマネジメント株式会社)

平成27年8月7日

関東財務局


1.証券取引等監視委員会が、ノア・アセットマネジメント株式会社(所在地 千葉県市川市湊新田一丁目3番1-305号、代表取締役 橋本 昭(はしもと あきら)、資本金5000万円、常勤役職員1名、適格機関投資家等特例業務届出者。金融商品取引業の登録はない。以下「当社」という。)を検査した結果、下記のとおり、当該適格機関投資家等特例業務届出者に係る問題が認められたので、本日、当社に対し、金融商品取引業者等向けの総合的な監督指針II-1-1(7)及びIX-1-2(3)に基づき、直ちに当該行為を取り止めるよう警告書を発出した。

2.事実関係
 当社は、適格機関投資家等特例業務(以下「特例業務」という。)として、自らを営業者とする9つの匿名組合(以下「本件ファンド」という。)の出資持分の取得勧誘を行い、平成22年12月以降、延べ270名の顧客から総額8億1210万円の出資を受けている。
 そのような中、本件ファンド業務の運営状況等を検証したところ、以下の問題点が認められた。
 
(1)第二種金融商品取引業に係る無登録営業
 特例業務は、1名以上の適格機関投資家を相手方とする取得勧誘が行われ、その出資を受けることが要件の一つとされているところ、本件ファンドのうち7ファンドについては、実際には適格機関投資家からの出資を受けていないことから、当該ファンドの出資持分の取得勧誘は、金融商品取引法(以下「金商法」という。)第63条第1項第1号に規定する特例業務の要件を充足していない。
 
 当社が行った上記行為は、金商法第28条第2項に規定する「第二種金融商品取引業」に該当し、当社が同法第29条に基づく登録を受けないまま、上記行為を行うことは、同条に違反するものと認められる。
 
(2)投資者保護上問題が認められる状況
 ア 運用実態の把握が極めて杜撰な状況
 当社は、本件ファンドの出資金について、投資運用業の登録のないH2トレーディング株式会社(東京都江東区 代表取締役 宮園 美博) に運用を委託していたのみならず、委託先が行った投資に係る契約内容を何ら把握していないほか、投資先の経営監視活動を全く行っておらず、当社の本件ファンドの運用実態の把握は極めて杜撰な状況にある。
 その結果、当社は、投資先の破綻について全く予見できず、本件ファンドの出資金5億7000万円を消失させた。
 
 イ 出資金の流用
 当社は、本件ファンドのうち1ファンドについて、その営業者として当該匿名組合契約に基づく出資持分の取得勧誘を行い、平成25年12月から同26年1月までの間に、8名の顧客から合計860万円の出資金を受け入れている。
 当社は、当該ファンドの出資金について、運用を断念し、出資金全額を顧客に返還することを決定したものの、当該出資金を、一切顧客に返還しておらず、当社の従業員等に対する給与等の会社経費として出資金全額を流用した。
 
 当社が行った上記(2)の行為は、投資者保護上重大な問題があるものと認められる。 
 

投資家の皆様へお知らせ

〇適格機関投資家等特例業務届出者は、基本的にいわゆるプロ投資家を相手に業務を行う者です。
〇適格機関投資家等特例業務を行う旨の届出が提出されていることをもって金融庁が届出者の信頼性を保証するものではありません。また、当局は、届出者が取り扱う商品を保証する立場にはありませんので、投資を検討される際には、投資家自身がリスク等を十分理解した上で、慎重に判断されることをお勧めします。 

本ページに関するお問い合わせ先

関東財務局理財部証券監督第3課

電話 048-614-0044

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